10年前に調べたことですが、米国の先人がどうやって稼いできたのか、株式相場の上昇下落に関係なく稼ぐ人たちがいるらしい、ということで、リーマンショック後に本読んで勉強しました。NY逆張りトレードはあえていうならブラック・ボックス・モデルかな。
1969年
コンバーチブル・ヘッジ・アソシエイツ設立（エド・ソープ）。デルタヘッジの登場。
※エド・ソープ。1932年生、UCLAで物理学を専攻、MITで数学講師。割高なワラントをショートし、現物買いでヘッジ。のちに、インデックス・アービトラージ、スタットアーブを導入。SP500の上昇・下落に関係なく、年率10～20％のリターンを投資家に提供。
1970年
ユージン・ファーマが「効率的市場仮説」を提唱。（2013年ノーベル経済学賞受賞）
1982年
CMEにてSP500先物取引開始。インデックス・アービトラージ登場。
1983年
モルガン・スタンレーがスタット・アーブを開始。
1987年
ブラック・マンデー（10月19日、DJIAが一日で23％下落。ソープは100万ドルの利益）
1988年
D・E・ショウ設立（デビット・ショウ）・・・MSでスタット・アーブ学び、独立。
ルネッサンス・テクノロジ設立（ジム・シモンズ）・・・ブラック・ボックス・モデルで年40％リターン継続。
1990年
シタデル・インベストメント設立（ケン・グリフィン）・・・ハーバード卒、ソープの後継者
ヘッジファンド業界の運用資産が390億ドルに。（3.9兆円）
1991年
ピーター・ミューラーがＢＡＲＡからＭＳに転職し社内ヘッジファンド（PDT）設立
1992年
クリフ・アスネスがＧＳ入社、社内ヘッジファンド設立（28歳、バリュー株効果のシカゴ大学ファーマに師事、本人の卒論はモメンタム効果、のちにＧＳ退職し、ＡＱＲを設立・・・マルチ・ファクター・モデル）
1998年
LTCM破綻（1997年ノーベル経済学賞受賞のマイロン・ショールズ、ロバート・マートンが参加。）
2000年
ヘッジファンド業界の運用資産が4900億ドルに。（49兆円）
2007年
ヘッジファンド業界の運用資産が2兆ドルに。（200兆円）
2008年
サブプライム危機、リーマンショック、多くのヘッジファンドが解散。
2009年～
D・Eショウ、ルネッサンス、シタデル、AQRは存続。
参考図書
2009/ブラック・スワン（上・下）/ナシーブ・ニコラス・タレブ
2009/アニマル・スピリット/ロバート・J・シラー
2009/みんなの意見は案外正しい/ジェームズ・スロウィッキー
2010/ザ・クオンツ/スコット・パタースン
2010/リーマンショック・コンフィデンシャル（上・下）/アンドリュー・ロス・ソーキン
2011/ウォール街のランダム・ウォーカー/バートン・マルキール
2013/ウォール街の物理学者/ジェイムズ・オーウェン・ウェザーオール
2013/シグナル&ノイズ/ネイト・シルバー
