カブロボは死んだのか？年初から５月13日までの振り返り - 株式会社カブロボ/pegging株式会社の運営メモ

※ドローダウンは右軸、累積リターンは左軸。
※バックテスト結果は、将来の利益を保証するものではありません。
※手数料、税金は考慮していない、株価ベースで計算したバックテスト結果です。

今年のカブロボのリターンは、現在ー１５％とパフォーマンスが大変悪く、会員各位にはご心配をおかけしているところです。

会員各位の取り組み金額が最も多い銘柄は１５７０日経レバなのですが、この銘柄は１３２１の二倍の値動きになりますので今年のリターンはー３０％です。

銘柄分散をしていただいているので、大体みなさま今年はー１０％からー２０％です。

マーケットのリターンが悪い、カブロボのリターンも悪い、と両者のリターンの相関が高まっている点もカブロボらしくない結果となっています。

１３２１のDAY戦略を月別でみましても、昨年12月から今年4月まで5カ月連続のマイナスが継続しており、今月も予断が許されない状況です。

カブロボは、過去の株価変動のクセが今後も継続すると仮定してトレードを行ってるところ、５カ月連続で過去のパターン通りの株価変動が再現していないのです。

カブロボが把握しているパターンはもうランダムになり下がり、再現性がなくなってしまったのでしょうか。

我々の注文のマーケットインパクトが、収益の源泉を消滅させてしまったのでしょうか。

※ドローダウンは右軸、累積リターンは左軸。

上記は、２００２年から約２０年間の１３２１をDAY戦略でカブロボでトレードしたと仮定したバックテスト結果です。

折れ線グラフ上部の、下向きの赤い棒グラフがドローダウンで、今年のドローダウンが過去の大きなドローダウンと同程度、２０％の水準になっています。

黄色い蛍光ラインがこれまでの最大ドローダウンの水準になっていますね。

現状、過去の株価変動パターンの範囲内と考えてよいかと思っています。

過去のパターンどおりであれば、ここからDAY戦略のリターンがグイっと向上する可能性が十分あると思いますが、、、こればかりはわかりません。

こんなことを考えながら粘ってカブロボはトレードを継続しております。

ご参考に、１３２１の過去２０年のバックテストを年別に整理した表を以下貼り付けます。